【月次報告】Arleの米株アセット
毎月恒例、微塵も参考にならないArleのPF公開。犯罪防止の観点から資産額は公にしない事にした。よってブログで明かすのはPFの構成銘柄と比率のみとする。僕も小中学生時代に黎明期の2chを見た人間としてインターネットの怖さは知っている身なのでご容赦いただきたい。
今月頭にEXPの比率がSHWに迫った為にリバランスでEXPを半分ほど売却したこと以外、PFは動かしていない。新Alre10種選定の記事でも述べた通り、引き続きSHW、EXPには強気の姿勢をとる。
【銘柄分析】Arista Networks【ANET】
今後 はゆるふわな日常系アニメのワンシーンをキャプション画像に使うことにした。これでカビ臭い弊ブログにも清涼感が漂うことになるだろう。いつでも可愛さとは即ち正義だ。多分これで読者も釣れる、 知らんけど。 「俺はネット端末遺伝子を持つ人間を探している」 画像 BLAME!（ 2017 ） より ...... では本題へ。今日は毎度の事ながら銘柄分析。 会社名 ： Arista Networks '(NYSE:ANET) 設立 ：2004年10月 セクター ：情報通信 クラウドコンピューティングのプラットフォーム構築用のスイッチ、ルータ等のハードを製造・販売する会社だ。 これからクラウド事業の市場は拡大の一途を辿ると思われる。僕が言うまでもなく、これは皆さまにとって周知の事実だと思うのでクラウドの市場の今後の見通しに関する統計的データは割愛する。めんどくさいから。 主な顧客は Amazon(AWS)、 Google、 IBM（ 永遠の不発弾、倒れた巨象 )、 そして我らのMicrosoft（Azure）が挙げられる。クラウドのネットワークを構築するに当たって、ルータやスイッチは必要不可欠だ。これらの 時代の寵児達ともに成長産業の中心に位置している企業と言えるだろう。 ・同社の販売する製品、サービスについて ANETは自社のハードをソフトウェアと併せて販売する事でルーティングプラットフォームを予め最適化された形で顧客に提供している。これは利用者にとってはセキュリティやメンテ等のコストを低減する効果がある。 僕は情報通信技術、取り分けソフトウェアについてはズブの素人だ。だが、同業のビジネスについて確信を持って言える事がある。構築されたシステムを置き換えるには多大なスイッチングコストを要する事だ。 ハード・ソフトに加えて、セキュリティやメンテのサービスを同時に提供する事で顧客を囲い込むのが同社の戦略だと思われる。 ...... では実際の企業の収益性は？ 以下の図表をご覧頂きたい。 図1 CISCO vs ANET,過去５年のROICの比較 図2 ANET過去５年の内部留保,Tikr terminalから引用 細部の財務状況、過去の業績等は私がまとめたExcelよりもTikr terminalの方が見やすい
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